Постановление Администрации Псковской области от 27.06.2008 № 178
Об утверждении методики расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку областного бюджета
АДМИНИСТРАЦИЯ ПСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ ПОСТАНОВЛЕНИЕот 27.06.2008 N 178Об утверждении методики расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку областного бюджета В соответствии с областной целевой программой "Реформирование региональных финансов Псковской области на 2007-2019 годы", утвержденной постановлением Псковского областного Собрания депутатов от 10 ноября 2006 г. N 1576, в целях обеспечения платежеспособности областного бюджета и повышения эффективности управления государственным долгом области Администрация области ПОСТАНОВЛЯЕТ: 1. Утвердить прилагаемую методику расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку областного бюджета. 2. Настоящее постановление вступает в силу со дня его подписания. 3. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на заместителя Губернатора области - начальника Главного государственного финансового управления Псковской области Баринову Т.А.Губернатор области М.В.Кузнецов УТВЕРЖДЕНА постановлением Администрации области от 27.06.2008 N 178 МЕТОДИКА расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку областного бюджета 1. Настоящая методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку областного бюджета (далее - Методика) разработана в целях повышения качества управления государственным долгом области на основе оптимизации долговых обязательств путем оценки действующих и планируемых к принятию долговых обязательств, включая просроченную кредиторскую задолженность областного бюджета, а также для определения уровня платежеспособности и потенциала областного бюджета по привлечению новых долговых обязательств. 2. В рамках настоящей Методики оцениваются следующие расходные и долговые обязательства (далее - расходные, долговые обязательства): кредитные соглашения и договоры; договоры и соглашения о получении Псковской областью бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации; договоры о предоставлении государственных гарантий Псковской области; соглашения и договоры, заключенные от имени Псковской области, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Псковской области прошлых лет; государственные займы Псковской области, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг; просроченная кредиторская задолженность бюджетных учреждений областного подчинения. Долговые обязательства Псковской области классифицируются как прямые долговые обязательства и условные долговые обязательства (далее - прямые и условные обязательства). 3. К прямым обязательствам относятся расходные и долговые обязательства, перечисленные в пункте 2 настоящей Методики за исключением договоров о предоставлении государственных гарантий Псковской области. К условным обязательствам относятся договоры о предоставлении государственных гарантий Псковской области. 4. Планирование прямых и условных обязательств осуществляется исходя из принципов: текущие расходы областного бюджета должны покрываться доходами областного бюджета; новые заимствования должны привлекаться для финансирования инвестиционных проектов (программ). 5. Для совершенствования системы управления государственным долгом Псковской области вводится понятие долговой емкости областного бюджета. Долговая емкость областного бюджета рассчитывается в целях финансового планирования в качестве анализа платежеспособности областного бюджета. Долговая емкость областного бюджета определяется как превышение доходов областного бюджета над его текущими расходами без учета расходов на обслуживание существующих прямых и условных обязательств в каждом периоде выбранного интервала времени. При этом интервал времени не может быть короче длительности перспективного финансового плана, а период - превосходить финансовый год. Расчет долговой емкости (ДЕ) областного бюджета осуществляется по следующей схеме: весь интервал времени, за который производится расчет, разбивается на периоды расчета. В зависимости от целей планирования (оперативное, краткосрочное или долгосрочное) периодом расчета может быть неделя, месяц, квартал, год, более года. В каждом периоде расчета i на основе прогнозных данных рассчитывается превышение доходов над текущими расходами областного бюджета без учета расходов на обслуживание существующих прямых и условных обязательств: ДЕi = Доходыi - Текущие расходыi, где: Доходыi - доходы, поступившие в областной бюджет в i-м периоде; Текущие расходыi - текущие расходы областного бюджета без учета расходов на обслуживание существующих прямых и условных обязательств, произведенные в i-м периоде. Набор ДЕi для всех периодов представляет собой долговую емкость бюджета на выбранном интервале времени, ДЕi = (ДЕ), i = 1, ..., N, где N - число периодов в интервале расчета. Долговая емкость областного бюджета является прогнозной величиной и определяется в процессе бюджетного планирования исходя из прогноза социально-экономического развития Псковской области. 6. Процесс планирования прямых и условных обязательств состоит из двух этапов: первый этап - планирование расходов на погашение и обслуживание уже принятых прямых и условных обязательств Псковской области; второй этап - планирование объемов вновь привлекаемых прямых и условных обязательств. 7. Основной целью планирования погашения и обслуживания уже имеющихся прямых и условных обязательств является оценка возможности их исполнения за счет средств областного бюджета в планируемом интервале времени. Процедура планирования обслуживания и погашения уже имеющихся прямых и условных обязательств состоит из следующих этапов: 7.1. на основе данных об объеме и условиях привлечения прямых и условных обязательств составляется сводный график обслуживания и погашения прямых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств. Расчет сводного графика (СГ) осуществляется следующим образом: весь интервал времени, за который производится расчет, разбивается на периоды расчета. В зависимости от целей планирования (оперативное, краткосрочное или долгосрочное) периодом графика может быть месяц, квартал, год, более года; для каждого периода расчета i определяется суммарный объем платежей по обслуживанию и погашению прямых обязательств и ожидаемых платежей по условным обязательствам в данном периоде:СГi = SUMj (Погашениеij + Обслуживаниеij) + SUMkОжидаемый платежik, где: Погашениеij - расходы на погашение прямого обязательства j в i-м периоде; Обслуживаниеij - расходы на обслуживание прямого обязательства j в i-м периоде; Ожидаемый платежik - ожидаемый платеж по k-му условному обязательству в i-м периоде. Набор СГi для всех периодов представляет собой сводный график обслуживания и погашения прямых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств, СГi = (СГ), i = 1, ..., N, где N - число периодов в интервале расчета; 7.2. сводный расчет (график) обслуживания и погашения прямых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств вычитается из долговой емкости бюджета. Результатом является доступная долговая емкость (ДДЕ) для новых заимствований: ДДЕi = ДЕi - СГi, для каждого i = 1, ..., N, где: ДЕi - долговая емкость в i-м периоде; СГi - платежи по исполнению уже принятых прямых и условных обязательств; i - период расчета; N - число периодов расчета в интервале планирования. Набор ДДЕi для всех периодов представляет собой доступную долговую емкость бюджета для новых заимствований на выбранном интервале планирования, ДДЕi = (ДДЕ), i = 1, ..., N. При среднесрочном и долгосрочном планировании ДДЕ строится с периодом, равным году, а при оперативном и краткосрочном планировании - с меньшим временным периодом. Если доступная долговая емкость для новых заимствований положительна на всем интервале планирования, то допускается привлечение новых заимствований. Если доступная долговая емкость для новых заимствований отрицательна в каком-либо периоде, то в зависимости от длительности периода возможны два варианта: если доступная долговая емкость отрицательна по итогам какого-либо года внутри интервала планирования, то необходимо провести рефинансирование или частичное досрочное погашение имеющихся обязательств с целью приведения их в пределы долговой емкости областного бюджета. Привлечение новых заимствований, увеличивающих расходы на погашение и обслуживание обязательств в выбранном году, до проведения рефинансирования или досрочного погашения не допускается; если доступная долговая емкость положительна для каждого планируемого года в целом, но отрицательна для какого-либо более короткого периода, то возникает временный кассовый разрыв областного бюджета. Допускается привлечение новых заимствований, увеличивающих расходы на погашение и обслуживание обязательств в выбранном году после устранения временного кассового разрыва. Доступная долговая емкость первого финансового года в интервале планирования является свободными средствами областного бюджета, которые могут быть направлены на: финансирование инвестиционной программы; досрочное погашение обязательств с целью снижения долговой нагрузки на областные бюджеты будущих периодов. Значения доступной долговой емкости в последующие годы являются ограничениями по объему при планировании новых прямых и условных обязательств. 8. При планировании вновь привлекаемых прямых и условных обязательств учитываются следующие ограничения: ограничения на объемы обязательств и на расходы на их обслуживание, установленные Бюджетным кодексом Российской Федерации и законодательством Псковской области; ограничения на величину расходов на обслуживание и погашение прямых обязательств и ожидаемой ответственности по условным обязательствам, накладываемым доступной долговой емкостью областного бюджета ДДЕ для новых заимствований. 9. Планирование привлечения прямых и условных обязательств производится раздельно. При этом доступная долговая емкость для новых заимствований (ДДЕ) делится на три части (данное соотношение выполняется для каждого периода i интервала планирования): ДДЕ = ДДЕy + ДДЕn + ДДЕo, где: ДДЕy - часть доступной долговой емкости областного бюджета, предназначенная для покрытия ожидаемой ответственности по вновь принимаемым условным обязательствам ("резерв по возможной ответственности" с коэффициентом риска возникновения ответственности по государственной гарантии не менее 0,4); ДДЕn - часть доступной долговой емкости областного бюджета, отводимая на платежи по погашению и обслуживанию вновь привлекаемых прямых обязательств; ДДЕo - неиспользуемая ("страховочная") часть доступной долговой емкости, компенсирующая риск ликвидности областного бюджета, возникающий вследствие ошибок прогнозирования. Величина ДДЕo устанавливается в объеме не менее 20 процентов ДДЕ. Соотношение между ДДЕy, ДДЕn и ДДЕo устанавливается Администрацией области. 10. Планирование новых условных обязательств представляет собой процесс отбора планируемых к выдаче государственных гарантий в объемах, допускаемых ограничениями, установленными федеральным законодательством, законодательством Псковской области и ограничениями по долговой емкости. 11. Отбор осуществляется из списка планируемых государственных гарантий Псковской области, упорядоченного по приоритетности гарантий и составляемого органом исполнительной власти области, уполномоченным Администрацией области формировать программу выдачи государственных гарантий, в порядке, определяемом Администрацией области. 12. Планирование вновь принимаемых условных обязательств состоит из следующих этапов: 12.1. поочередно из списка государственных гарантий выбираются гарантии. По каждой выбранной государственной гарантии (далее - k) составляется расчет (график) ожидаемых платежей (далее - ОПгарантия k). Расчет (график) вычитается из ДДЕy и образуются новые значения доступной долговой емкости, отводимой на покрытие ответственности по новым государственным гарантиям: ДДЕy = ДДЕy - ОПгарантия k. С учетом рассматриваемой государственной гарантии определяется общий объем планируемых к выдаче государственных гарантий и проверяются ограничения, установленные федеральным законодательством и законодательством Псковской области. Если эти ограничения выполнены и ДДЕy оказывается положительной на всем интервале планирования, то государственная гарантия считается отобранной для выдачи в планируемом интервале. Процедура повторяется для следующей по списку государственных гарантий до тех пор, пока не нарушается одно из следующих условий: для очередной гарантии не будут нарушены ограничения, установленные федеральным законодательством и законодательством Псковской области; значение ДДЕy хотя бы в одном из периодов интервала планирования не окажется отрицательным; 12.2. результатом процедуры планирования привлечения новых условных обязательств является список планируемых к принятию в будущем периоде условных обязательств, а также график ожидаемых платежей по этим условным обязательствам. 13. В рамках управления прямыми и условными обязательствами прямые обязательства подразделяются по целям заимствования на три вида: заимствования на рефинансирование, привлекаемые для погашения уже существующих обязательств; заимствования на покрытие кассовых разрывов областного бюджета, погашаемые в пределах финансового года, в котором они привлекаются; заимствования на финансирование инвестиционных программ. Планирование вновь привлекаемых прямых обязательств осуществляется на основе потребностей в заимствованиях на указанные цели. Потребность в заимствованиях на рефинансирование определяется в рамках управления прямыми и условными обязательствами на этапе планирования погашения и обслуживания уже имеющихся прямых и условных обязательств. Потребность в заимствованиях на финансирование кассовых разрывов определяется в рамках системы бюджетного планирования в форме величин и длительностей кассовых разрывов. Потребность в инвестиционных заимствованиях определяется органом исполнительной власти области, уполномоченным Администрацией области формировать инвестиционную программу. Инвестиционная программа представляется в систему управления государственным долгом области в форме упорядоченного по социально-экономической значимости списка инвестиционных проектов (программ). В первую очередь удовлетворяются потребности в заимствованиях на рефинансирование и финансирование кассовых разрывов, во вторую очередь удовлетворяются потребности в инвестиционных заимствованиях. 14. Планирование вновь привлекаемых заимствований состоит из следующих этапов: определение возможных объемов привлечения новых заимствований по их видам и срокам погашения; выбор конкретных видов вновь привлекаемых заимствований. Объем и структура по срокам погашения заимствований на рефинансирование определяются исходя из условий приведения сводного графика обслуживания и погашения прямых и условных обязательств в пределы долговой емкости и выравнивания этого графика, установленных федеральным законодательством и законодательством Псковской области ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения. Объем и структура по срокам погашения заимствований на финансирование кассовых разрывов определяются исходя из: временной структуры кассовых разрывов; устанавливаемых федеральным законодательством и законодательством Псковской области ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения. Объем и структура по срокам погашения инвестиционных заимствований определяются следующим образом: доступная долговая емкость областного бюджета для новых заимствований корректируется согласно изменениям в сводном расчете (графике) платежей на величину обслуживания и погашения принятых обязательств, возникающим вследствие рефинансирования или частичного досрочного погашения отдельных прямых обязательств. В результате образуется новая доступная долговая емкость областного бюджета для прямых обязательств ______ (ДДЕn); из списка инвестиционных проектов (программ) поочередно выбираются проекты (программы). Потребности в финансировании выбранного проекта определяют объем привлекаемого заимствования. Срок реализации проекта (программы) определяет с учетом доступности определенных заемных инструментов на рынке заимствований целевую начальную дату погашения заимствований. На основе пессимистичной рыночной оценки составляется график обслуживания и погашения предполагаемого заимствования j: ____ ДДЕn (Погашениеj + Обслуживаниеj). Этот расчет (график) вычитается из ДДЕn и образуются новые значения доступной долговой емкости для новых прямых обязательств: ____ ____ ДДЕn = ДДЕn (Погашениеj + Обслуживаниеj); если после выбора очередного проекта из списка инвестиционных проектов (программ) значение доступной долговой емкости оказывается положительным на всем интервале планирования и долговые обязательства области с учетом нового заимствования удовлетворяют ограничениям, установленным федеральным законодательством и законодательством Псковской области, то проект считается отобранным для финансирования в планируемом интервале, а объем планируемых заимствований увеличивается; процедура повторяется для следующего по списку проекта до тех пор, пока не нарушается одно из следующих условий: для очередного проекта не будут нарушены ограничения на объемы долга и его обслуживания, установленные федеральным законодательством и законодательством Псковской области; ____ ДДЕn не окажется отрицательной хотя бы в одном из периодов интервала планирования. Результатом данной процедуры являются необходимые объемы заимствований с разными сроками погашения, а также список инвестиционных проектов (программ), которые могут быть профинансированы в планируемом году. 15. В выборе конкретных видов вновь привлекаемых прямых обязательств определяющими являются следующие критерии (в порядке их значимости): величина рисков. Величина риска конкретного заемного инструмента определяется как увеличение стоимости заимствований при неблагоприятном развитии событий на рынке заимствований; сроки погашения. Главное требование к выбору сроков погашения - это реализация сводного графика обслуживания и погашения, определенного на предыдущем этапе; стоимость заимствований. При доступности на рынке нескольких инструментов заимствования с приемлемыми уровнем риска и сроками погашения определяющим критерием становится стоимость заимствования.